//? 熱點聚焦? //
1、國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據顯示，3月制造業(yè)采購經理指數(shù)、非制造業(yè)商務活動指數(shù)和綜合PMI產出指數(shù)分別為50.8%、53.0%和52.7%，環(huán)比分別上升1.7、1.6、1.8個百分點，三大指數(shù)均位于擴張區(qū)間，企業(yè)生產經營活動加快，我國經濟景氣水平回升。
2、4月起，國內將有一批新規(guī)開始施行。其中，新修訂的《快遞服務》國家標準4月1日起實施，國家標準《信息技術 生物特征識別 人臉識別系統(tǒng)測試方法》《煤炭行政處罰辦法》及《限制商品過度包裝要求 生鮮食用農產品》等亦將實施。工傷保險跨省異地就醫(yī)直接結算試點工作4月1日正式啟動，為期一年；離岸貿易印花稅優(yōu)惠4月1日起在上海試點。《消費金融公司管理辦法》將自4月18日起實施，明確要求提高準入標準。
3、3月市場橫盤震蕩，展望后市，多數(shù)券商認為A股仍將以震蕩調整為主。券商“金股”方面，目前已有超過20家券商公布4月月度投資組合。其中，金山辦公獲得8家券商推薦居首；天孚通信、光線傳媒均獲得6家券商推薦。
4、【大事前瞻】本周全球市場大事不斷！國內方面，3月財新中國制造業(yè)PMI將公布；新能源車企將陸續(xù)披露3月交付數(shù)據；國內成品油新一輪調價窗口開啟；貴州茅臺將披露2023年年報；清明假期來臨，A股將開啟“休假”模式。國際方面，歐股進入夏令時；全球多個證券交易所因假期出現(xiàn)休市安排；美聯(lián)儲官員將密集發(fā)表講話；美國3月非農就業(yè)報告重磅來襲；OPEC+將召開部長級會議。
//? 環(huán)球市場? //
1、在AI狂熱推動下，全球股市一季度強勢收官，創(chuàng)近五年來最佳表現(xiàn)。英偉達三個月市值飆升逾萬億美元，MSCI全球股指上漲7.7%，創(chuàng)2019年來最大季度漲幅。標普500創(chuàng)新高次數(shù)多達22次，德國DAX、法國CAC40等指數(shù)3月均跑贏標普500，東證指數(shù)大漲16.2%，重返1989年歷史高位。
2、歐洲多國3月31日起開始實施夏令時。歐洲地區(qū)金融市場交易時間將較冬令時提前一個小時，即從4月1日開始，歐股交易時間為北京時間15:00-23:30；歐洲各國經濟數(shù)據公布時間亦較冬令時提前一小時。
//? 宏觀? //
1、海關總署要求，扎實推進2024年促進跨境貿易便利化專項行動，提質增效助力擴大高水平對外開放，積極探索制度型開放新舉措；研究出臺海關支持新時代推動中部地區(qū)崛起政策措施，支持中部地區(qū)更好融入構建新發(fā)展格局。
2、國務院國資委全面深化改革領導小組召開2024年第一次全體會議，要求深化精準考核，樹立更加鮮明的價值創(chuàng)造導向，深入推進“一業(yè)一策、一企一策”考核，對原創(chuàng)性技術、基礎性技術等研究開展中長周期考核激勵。完善國資國企體制機制，打通發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)、推動科技創(chuàng)新堵點、斷點，構建新型生產關系，培育和發(fā)展新質生產力。
3、本周央行公開市場將有8500億元逆回購到期。其中，周一至周三分別到期500億元、1500億元、2500億元，周四至周六適逢清明節(jié)假期，期間4000億元到期資金全部順延到周日。此外，周三還將有800億元國庫現(xiàn)金定存到期。
//? 國內股市? //
1、據證券時報，部分首發(fā)在審企業(yè)進入中止審核狀態(tài)，還有少量在審企業(yè)恢復審核，均與更新財務資料有關。申請首發(fā)上市的企業(yè)被中止審核或恢復審核，均是依據規(guī)則進行的常規(guī)操作。
2、本周國內市場將有28家上市公司限售股陸續(xù)解禁，按3月29日收盤價計算，解禁總市值為225.14億元。解禁市值前三位個股依次為：翔宇醫(yī)療（48.02億元）、魯西化工（41.75億元）、芯碁微裝（33.64億元）。
3、中信證券表示，4月右側信號進入檢驗期。在政策強力引導，財報披露兌現(xiàn)，利率保持低位三大驅動下，預計杠鈴結構中的紅利策略將在4月份將整體更占優(yōu)。
4、中信建投認為，以銅鋁為代表的供給受限資源品或迎來牛市，小金屬表現(xiàn)尤為亮眼。市場對小金屬認識或存一定預期差，相關商品價格中樞及資本市場權益標的估值中樞有望實現(xiàn)共振上移，走出牛市行情。
5、部分上市券商召開2023年度業(yè)績說明會。從互動交流情況看，IPO階段性收緊、公募基金費率改革等行業(yè)變動帶來的影響，成為投資者發(fā)問重點，一些券商自身股權變動事宜也獲得關注。
6、據滬深北交易所官網數(shù)據統(tǒng)計，截至3月31日，一季度三大交易所合計下發(fā)303份監(jiān)管措施，涉及A股上市公司258家。信息披露違法違規(guī)、短線交易、違規(guī)減持、獨立董事合規(guī)問題等成為涉事上市公司被監(jiān)管“緊盯”的主要原因。
7、A股上市公司主動運用回購工具維護公司價值的意愿不斷增強，以“真金白銀”向市場傳遞積極信號。最新數(shù)據顯示，一季度，A股上市公司已發(fā)布的回購計劃數(shù)量達1112單，已公布的回購行為達1275次，均遠高于去年同期水平；注銷式回購規(guī)模明顯增加，共有超300家A股上市公司發(fā)布注銷式回購相關公告，回購熱情持續(xù)高漲。
8、證券時報·數(shù)據寶統(tǒng)計，在全市場的主動權益類基金中，共計24只主動權益類基金一季度凈值增幅超過15%。諾安基金基金經理劉慧影管理的諾安積極回報A凈值增幅居首，為24.65%；萬家基金葉勇管理的萬家雙引擎A是另一只凈值增幅超過20%的基金；2只基金規(guī)模依次為8.53億元、15.37億元。
9、隨著基金年報的密集披露，公募基金的隱形重倉股也相繼浮出水面。張坤、劉彥春、朱少醒等百億級別明星基金經理持股中，有209只個股未出現(xiàn)在相應基金前十大重倉股中且持倉市值超1億元，這些個股都是隱形重倉股。明星基金隱形重倉股中，49股的持倉比例超3%。其中葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康C重倉股春立醫(yī)療、普蕊斯，持股占流通股比例分別為11.26%、8.26%位居第一、第二；劉慧影管理的諾安成長隱形重倉股茂萊光學，持股比例達到7.88%，位居第三。
10、一季度，公募基金業(yè)績分化明顯，近四成權益基金業(yè)績收紅。黃金和AI（人工智能）板塊表現(xiàn)強勢，多只黃金ETF、AI主題基金領跑，布局煤炭、電力、銀行等紅利概念板塊的基金表現(xiàn)亦不俗。而小微盤概念股“熄火”，相關產品業(yè)績排名靠后。績優(yōu)QDII基金漲幅居前產品多數(shù)重倉英偉達等芯片股。逾九成債基取得正收益。
11、統(tǒng)計顯示，截至3月30日，約20家A股上市券商2023年年報正式出爐。其中，12家券商營業(yè)收入超過100億元，2家券商凈利潤超100億元。納入統(tǒng)計的券商中，盡管面對經紀、資管、投行等業(yè)務不同程度的下滑態(tài)勢，仍有12家實現(xiàn)凈利潤正增長，占比達六成。
12、湖北省國資委旗下長江產業(yè)投資集團，一天之內入主奧特佳和長江證券兩家A股上市公司。目前，長江產業(yè)投資集團已經控股3家上市公司，按照其“到2025年控股6家以上上市公司”的目標，預計在2025年底之前，長江產業(yè)投資集團至少還將入主1家上市公司。
13、低空經濟概念行情火爆。分析認為，低空經濟作為新質生產力中被寄予厚望的代表性方向，頂層設計定位極高。目前我國低空經濟尚處于萌芽期，未來有望獲得政策持續(xù)推動，并實現(xiàn)快速發(fā)展，撬動萬億級市場。
14、黃金價格持續(xù)狂飆。機構人士認為，雖然3月以來黃金開啟連漲模式，但國內黃金股彈性并未完全釋放，權益市場與商品市場背離仍較大。
15、小米汽車副總裁李肖爽回應近期風波稱，不少假借米粉名義攪動輿論的現(xiàn)象背后，有一些不懷好意的人一直在挑弄是非。有人公然向KOL派發(fā)抹黑小米SU7的商單。這些行為令人不齒，公司已初步掌握部分證據，將堅決追究其法律責任。
16、小米汽車表示，小米SU7創(chuàng)始版定購過程中，公司識別、攔截部分異常訂單和黃牛訂單，因此將開啟第二輪驚喜追加開售。小米汽車App顯示，小米汽車SU7交付時間延長，部分訂單已排到半年左右。
17、3月31日起，民航迎來夏秋航季。海航航空集團境內各航空公司夏秋航季計劃新開加密境內外航線200余條，日均計劃航班量近2700班，同比2023年夏秋航季增長4.81%。
18、國家標準化管理委員會發(fā)布通知，由中國稀土集團牽頭起草的《釹鐵硼焙燒再生原料》獲批正式立項。這是第一項中國稀土集團作為牽頭單位制定的國家標準。
19、深交所發(fā)布公告，終止對道爾道首次公開發(fā)行股票并在主板上市審核。創(chuàng)業(yè)板新股宏鑫科技將于4月1日開啟申購，發(fā)行價為10.64元/股。在今年以來發(fā)行的滬深兩市新股中，宏鑫科技發(fā)行價最低，中一簽僅需繳款5320元。
//? 金融? //
1、央行通報2023年存款保險基金收支情況，截至2023年末，全國參加存款保險的銀行業(yè)金融機構共計3939家。2023年共歸集保費549.770億元，基金利息收入37.454億元，股利分紅3.475億元。為推進金融風險化解，使用存款保險基金115億元開展風險處置，使用215.133億元歸還金融穩(wěn)定再貸款。截至2023年末，存款保險基金存款余額810.123億元。
2、上海市副市長解冬表示，2021年5月，上海率先在全國提出“打造全球資產管理中心”的目標，經過近三年努力，上海資管規(guī)模已占全國近30%，其中公募、私募和保險資管位居全國首位。
3、2023年公募基金管理規(guī)模增長1.57萬億元，但受A股震蕩、費率新規(guī)等多重影響之下，公募基金“四費”出現(xiàn)明顯下滑，合計金額達到2027.63億元，同比下降5.52%，其中管理費、托管費均下滑明顯。
4、我國被動投資增長潛力巨大。截至2023年底，主動權益類基金（含QDII主動權益）規(guī)模達4.3萬億元，被動權益產品規(guī)模達2.21萬億元。兩者規(guī)模差距已降至2.09萬億元，創(chuàng)近三年以來最低水平。
5、3月以來，已有逾410只債券型基金（份額合并計算）采取暫停申購或暫停大額申購措施。數(shù)據顯示，截至3月30日，市場上仍有近1600只債基處于限購狀態(tài)，其中暫停大額申購額度最低為10元。
6、近期一只私募基金引起市場關注。該基金成立于2020年5月，在2021年年中達到3.5942元的歷史最高凈值，最新凈值僅0.2587元，距離高點回撤超過90%。經查發(fā)現(xiàn)，這是一只為上市公司核心員工“定制”的特殊基金。
7、支付寶表示，3月份，境外賓客通過支付寶在國內累計交易金額同比增長近10倍，交易筆數(shù)增長近8倍，活躍用戶數(shù)增長近6倍。
8、3月基金發(fā)行市場回暖明顯。數(shù)據顯示，截至3月31日，全市場3月新發(fā)行基金共137只，發(fā)行份額超1500億份，多只基金宣布提前結束募集。從發(fā)行結構來看，債基仍占據主導，3月發(fā)行規(guī)模超千億元，權益類產品發(fā)行規(guī)模也有所上升。
//? 樓市? //
1、江蘇常熟發(fā)布促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展11條工作措施，對購買首套住房實行契稅補貼。補貼時間為4月1日至12月31日；補貼范圍為144平方米（含）以下首套住房；補貼標準為契稅繳納標準的50%，執(zhí)行“賣舊買新”。
2、中指研究院發(fā)布數(shù)據顯示，2024年1-3月，TOP100房企銷售總額為8978.3億元，同比下降49.0%，降幅較2月收窄2.6個百分點。其中，TOP10房企銷售額均值為428.8億元，同比下降42.3%。
//? 產業(yè)? //
1、商務部新聞發(fā)言人就美國修訂半導體出口管制措施有關問題答記者問稱，這嚴重影響中外企業(yè)開展互利合作，損害其正當合法權益。中方對此堅決反對。中方愿與各方一道，加強互利合作，促進全球半導體產業(yè)鏈供應鏈的安全與穩(wěn)定。
2、中國汽車流通協(xié)會發(fā)布數(shù)據顯示，3月中國汽車經銷商庫存預警指數(shù)為58.3%，同比下降4.1個百分點，環(huán)比下降5.8個百分點。庫存預警指數(shù)位于榮枯線之上，汽車流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。
3、2024中國具身智能大會（CEAI2024）在上海徐匯西岸舉行，此次大會主題為“具身共生，智塑未來”。上海市科委主任駱大進表示，上海將加快推進具身智能、人形機器人等關鍵技術和底層技術攻關突破。
4、知情人士透露，國內商業(yè)火箭公司正聯(lián)合淘寶開啟一項利用運載火箭可重復使用技術運送快遞的試驗項目，計劃在年中進行首次載貨火箭回收試驗，送出第一份淘寶航天快遞。如果項目進展順利，淘寶未來將真正實現(xiàn)全球范圍內“小時達”。
5、2023年4月1日，海南離島免稅新增“即購即提”“擔保即提”提貨方式，一年來兩種新增提貨方式購物件數(shù)超430萬件，購物金額超40億元。離島免稅政策實施以來，購物金額突破2220億元。
6、華為發(fā)布《關于公司輪值董事長的當值公告》稱，根據公司輪值董事長制度，2024年4月1日-2024年9月30日期間由徐直軍當值輪值董事長。
7、快時尚巨頭希音（Shein）2023年利潤翻倍至逾20億美元，創(chuàng)紀錄新高，網站銷售商品總價值約為450億美元。
8、據燈塔專業(yè)版數(shù)據，影片《飛馳人生2》票房逾33.93億元，超越影片《美人魚》，進入中國影史票房榜TOP16。
//? 海外? //
1、日本與歐盟計劃展開會談，討論在生產次世代芯片及電池所需的先進材料領域進行合作。
2、日本政府相關人員對小林制藥公司和歌山縣工廠現(xiàn)場檢查結束。小林制藥公司制造本部長山下健司表示，公司現(xiàn)在責任是向公眾準確地傳達目前狀況和相關數(shù)據。
//? 國際股市? //
1、美國證券交易委員會披露文件顯示，上周巴菲特掌舵的伯克希爾·哈撒韋公司以2900萬美元資金買入890萬股Liberty Sirius XM（LSXMA）C類股票，并耗資1.1億美元買入380萬股A類股票。
2、空客天津A320系列飛機第二條總裝線總裝廠房完成基礎施工，正式轉入地上施工階段。該項目位于天津港保稅區(qū)空港區(qū)域，是空客公司在中國投資建設的第二條A320系列飛機總裝線，主要生產A320系列飛機。
//? 商品? //
1、贛鋒鋰業(yè)相關人士指出，鋰的市場價格由供需關系決定，目前碳酸鋰現(xiàn)貨價格在10萬左右，期貨價格在10萬-11萬元區(qū)間波動。總體而言，今年碳酸鋰價格以穩(wěn)定為主，不會有較大波動。
2、消息稱，美國政府不打算重新對委內瑞拉石油貿易實施禁令，但可能禁止以美元結算。
3、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司繼續(xù)通過烏克蘭向歐洲輸送天然氣，3月31日輸送量為4195萬立方米。
4、卡塔爾能源公司已簽署四項協(xié)議，向亞洲船舶運營商租用19艘液化天然氣運輸船，公司正準備提高產量。
5、近期巧克力重要原材料可可價格飆升，紐約可可期貨價格一度漲破每噸1萬美元關口，創(chuàng)歷史新高。考慮到消費者對漲價的敏感情緒，一些商家想方設法降低巧克力糖果所含可可比例來避免產品漲價。
6、船運調查機構ITS公布數(shù)據顯示，馬來西亞3月棕櫚油出口量為1333138噸，環(huán)比增長20.53%。
//? 債券? //
1、有關“充實貨幣政策工具箱，在央行公開市場操作中逐步增加國債買賣”的觀點，讓市場對于中國會否開啟量化寬松（QE）的討論突然升溫。多家國際投行和中國學者、銀行間交易人士表示，當前中國不會實施QE。
2、中信證券指出，債市進入震蕩期后，期貨長期強于現(xiàn)貨的趨勢已經改變，IRR水平已經低于3M同業(yè)存單利率，若后續(xù)基差繼續(xù)上漲，可以適當反套，做窄基差。
3、上交所發(fā)布公告稱，因公司及保薦人提交撤回文件申請，決定終止對天下秀發(fā)行可轉債審核。
4、據數(shù)據統(tǒng)計，今年一季度， 地方債發(fā)行已超過1.5萬億元，其中各地新增專項債發(fā)行已超過6000億元，占比超過40%。專家表示，2024年一季度地方債發(fā)行節(jié)奏明顯加快，表明財政投資靠前發(fā)力、盡快在當年形成實物工作量；同時，進一步提升政府投資的使用效益，發(fā)揮好政府投資對全社會投資的帶動作用。
//? 外匯? //
1、銀河證券認為，今年第二季度美元指數(shù)可能繼續(xù)因被動因素維持偏高位置（103上方），雖然傾向于降息的美聯(lián)儲可能不會進行鷹派表態(tài)。
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